从全(quan)球氦气供应情况来看，美国、卡塔(ta)尔和俄罗斯是(shi)全(quan)球最主要的氦气供应来源，但(dan)美国氦气主要供应国内，而俄罗斯因投资不足(zu)及(ji)制(zhi)裁影响全(quan)球供应下降明显(xian)，这使得卡塔(ta)尔成为亚洲半导体(ti)产业氦气供应的核心枢纽。

“这让情况变得更糟。”美联社援引(yin)氦气咨询公司(si)Kornbluth Helium Consulting总裁菲尔·科恩布鲁(lu)斯的话表示，“最乐观的情况是(shi)6周左右能恢复部分氦气生产。但(dan)就目(mu)前情况来看，这种可(ke)能性极低。”科恩布鲁(lu)斯表示，自美以(yi)伊(yi)冲突爆发以(yi)来，氦气现货(huo)价(jia)格已经翻了一番(fan)，而且可(ke)能还(hai)会进一步上涨。

此外，据(ju)美国《国家利益》杂志报道，氦气储存和运输(shu)条件(jian)十(shi)分苛(ke)刻。这意味着，氦气的销售依(yi)赖于高效的物流体(ti)系、精确的配送时间以(yi)及(ji)良好的仓(cang)储管理，而无法(fa)像(xiang)处(chu)理原油或(huo)粮食那(na)样通过囤货(huo)来应对问题。报道认为，中东局势持续紧张下，氦气库存不会简单地减少，而是(shi)会逐渐耗尽。

三星、台积电等陷入(ru)“供应焦虑”

德意志银(yin)行(xing)报告(gao)显(xian)示，亚洲主要芯片经济体(ti)对卡塔(ta)尔的依(yi)赖程(cheng)度较高，其中韩(han)国65%的氦气进口来自卡塔(ta)尔，日本则在28%至33%之间。卡塔(ta)尔氦气供应的中断，正(zheng)将韩(han)国和日本等全(quan)球芯片制(zhi)造核心地带推向一场潜在的生产危机。

“氦气和溴(chou)等关键工业气体(ti)的供应中断，给韩(han)国芯片制(zhi)造商带来风险。”据(ju)《韩(han)国先驱报》24日报道，三星电子和SK海力士两大存储芯片生产商表示，他们拥有足(zu)够的氦气库存，可(ke)抵御数(shu)月(yue)的供应中断。但(dan)行(xing)业官员警告(gao)称，鉴于该行(xing)业对中东地区的高度依(yi)赖，若危机持续，供应可(ke)能趋紧并推高成本。

美国MSN网站22日称，台积电在其半导体(ti)生产过程(cheng)中高度依(yi)赖氦气。氦气供应持续性中断的任何风险对台积电影响尤其大，因为该公司(si)为英伟达、超威半导体(ti)等企业生产全(quan)球大部分最先进的AI芯片。分析师警告(gao)称，氦气供应链(lian)被扰(rao)乱后，英伟达或(huo)将面临压力。台积电对此回应称，“目(mu)前预计不会有任何重大影响”，但(dan)将继续密切关注事态发展。

AI经济面临考(kao)验

晨(chen)星公司(si)在报告(gao)中分析说，如果中东地区的供应出(chu)现长期中断，科技行(xing)业以(yi)及(ji)人工智能热潮(chao)的投资者(zhe)都将受到严重影响。

据(ju)美国《国家利益》报道，AI依(yi)赖一个由气体(ti)、化学品、精密工具、受控(kong)环境(jing)和高度专(zhuan)业化物流构建的制(zhi)造生态系统。氦气正(zheng)是(shi)让这一生态系统得以(yi)运转的最安静却不可(ke)或(huo)缺的要素。英伟达曾预计，到2027年，其AI芯片将带来超过1万亿美元的收入(ru)机会。无论最终数(shu)字如何，方向已无比明确：更多AI基础设施意味着需要更多先进芯片；更多先进芯片则意味着对上游制(zhi)造体(ti)系带来的更大压力。氦气无疑是(shi)AI经济成败的关键要素之一。

“‘长期’：这是(shi)任何科技投资者(zhe)都不愿(yuan)听到的词汇。”美国韦德布什证券公司(si)全(quan)球科技研究主管丹·伊(yi)夫(fu)斯说道，“如果这场冲突持续到5月(yue)，那(na)么在人工智能建设过程(cheng)中，就会面临一些关键材料的供应链(lian)问题。如果在4月(yue)中旬之前结束，那(na)就只是(shi)一个小(xiao)的偏差问题。”

量子战略公司(si)总裁大卫·罗奇表示：“即便明天就恢复生产，整个供应链(lian)的全(quan)面恢复也需要4到6个月(yue)的时间。”他进一步补充道，“这是(shi)一场关乎一种极其重要且不可(ke)替代的原材料的危机，它影响着科技、医(yi)疗等领域。芯片生产是(shi)当前最为紧迫的问题核心所在。”