调研中记者发明，照顾失能(neng)或(huo)半失能(neng)白叟，每月(yue)照顾护士费用在5000元至8000元之间，重度失能(neng)失智，费用过万元。而现在，很多老年人的养老金无法覆(fu)盖这笔费用。

缺口(kou)，从一(yi)最先就存在。

“不(bu)是没有服务，而是很多家(jia)庭付不(bu)起，也不(bu)敢长时间用。”广东(dong)省江门市新会区养老中央主任梁锦业说，“很多家(jia)属一(yi)听照顾护士费用是按月(yue)算，而且大(da)概要算很多年，第一(yi)反应(ying)就是犹豫。”所以，有人形容照护费用是一(yi)条(tiao)“看(kan)不(bu)到头的锁链”。

长时间照顾护士保险正是为了斩断这条(tiao)锁链。它被称为社保“第六险”，核心逻辑是把最弗成控的照顾护士支出，变成可预期的社会分担。

在重庆市开州区，93岁的张莲发因帕金森综(zong)合征(zheng)完整失能(neng)，入住养老院，每月(yue)费用约4000元。

重庆是长护险试点城市，2024年年中，张莲发被评估为重度失能(neng)后，长护险最先按月(yue)向养老院支付约1800元照顾护士费用，家(jia)庭自付费用降至2200元左右。“压力(li)小多了。”张莲发的儿子说。

根据国度医保局数据，经(jing)过近10年试点，长护险轨制覆(fu)盖约3亿人，累(lei)计惠及超330万名(ming)失能(neng)群众，基金支出超千亿元。国度医保局党组书记、局长章轲透露表现，“十五五”期间，长时间照顾护士保险轨制将从试点转向全面建(jian)制。这意味着(zhe)，若(ruo)是将来身材情况走(zou)下坡路，白叟们担心的照顾护士费，将有一(yi)部分由长护险买单。

这也是长护险的意义——兜底，把最弗成控、最简单压垮家(jia)庭的那部分支出，变成可预期、可持续(xu)的保险保障。

“六险二金”：

从基本保障到品质补充

长护险办理(li)了失能(neng)家(jia)庭“不(bu)敢老、不(bu)敢病”的最大(da)挂念，但这只是养老账单的一(yi)部分。对于更多现在身材健康(kang)的白叟来讲，他们最大(da)的支出是细水长流的生存费。

他们的养老钱从哪里来？

国度给(gei)出的谜底是：做大(da)“第二支柱”，做实(shi)“第三支柱”。习近平总书记指出，要加快进展多条(tiao)理(li)、多支柱养老保险体(ti)系，强(qiang)化第2、第三支柱养老保险。这一(yi)顶(ding)层计划落实(shi)到具(ju)体(ti)轨制上，就是要把养老的“三支柱”体(ti)系做实(shi)。

在我国养老保险体(ti)系中，第一(yi)支柱是“地基”，即基本养老保险。这笔钱由国度和用人单位担任，保证老年人有一(yi)份底子收入。

第二支柱是“台阶”，即企业年金和职业年金。这笔资金由用人单位建(jian)立，旨在为退休后的生存“垫高一(yi)层”。人社部数据显示(shi)，截至2025年第三季(ji)度，全国建(jian)立企业年金的用人单位17.5万户，参加职工3332.05万人，积存基金4.09万亿元。

经(jing)过多年进展，企业年金固然(ran)范围不(bu)小，但相比庞大(da)的就业生齿，其覆(fu)盖面依(yi)旧有限。既有部分中小企业经(jing)营压力(li)较大(da)、缴费本领衰的缘故原由，也受政策宣扬力(li)度不(bu)敷、建(jian)立门坎较高和流程庞大(da)等因素影响，“不(bu)晓得”“不(bu)肯建(jian)”“不(bu)会建(jian)”“不(bu)方便”影响了年金扩面。

2025年12月(yue)，人力(li)资源社会保障部、财政部印(yin)发《关于进一(yi)步做好企业年金工作(zuo)的意见》，提出拓宽覆(fu)盖范围、简化建(jian)立步伐、灵活选择缴费比例、自主选择建(jian)立体(ti)式格局等措施。加上正在全面推开的长护险，“五险一(yi)金”无望扩展为“六险二金”。

面对企业年金扩面困难，英美等国的经(jing)验是采取类强(qiang)制的自动加入机制。我国也在尝试“自动加入机制”，雄安新区已率先出台相关政策。截至2026年1月(yue)，新区建(jian)立企业年金的用人单位数量已有100余家(jia)，较2024年岁尾(wei)翻了两番(fan)。这意味着(zhe)，若(ruo)是单位建(jian)立了年金，普通职工退休后除了养老金，还(hai)能(neng)多一(yi)份波动收入。

第三支柱相当于“私人花园”，是小我私家(jia)养老金和商业保险。这是国度鼓励小我私家(jia)预存一(yi)笔专款公用的“私房钱”，还(hai)能(neng)抵税。

以小我私家(jia)养老金为例，小我私家(jia)每年额度为1.2万元，现在市道市情上可购买的相关产物超过1200款，包括储蓄(xu)、养老理(li)财、养老目标基金、长时间养老年金保险等。这类产物的共同特性是锁定期限较长、追求妥当报答。等退休后，这笔钱就是“想干啥就干啥的资金”，不(bu)受基本养老金限制。

商业保险产物更多，丰俭由人。对于辛(xin)雅丽担心的“天天580元一(yi)对一(yi)照顾护士”，若(ruo)是她年青时买了商业长护险，就由保险公司(si)买单，不(bu)添加后代太多包袱。

第三支柱不(bu)是“富(fu)人的专利”，而是“时间的邪术”。大(da)童保险销售服务有限公司(si)总裁助理(li)尧旭华透露表现，哪怕(pa)每月(yue)存几百元，经(jing)过长时间复利，也能(neng)把现在的闲钱变成将来确定的现金流，让(rang)暮年生存从“毛坯”变“平装”。

“与纯(chun)真(zhen)储蓄(xu)相比，第三支柱的收益率高一(yi)些。”尧旭华介绍，“以后国有银行五年期整存整取挂牌利率广泛(fan)在1.30%至1.60%，保险公司(si)给(gei)的投资收益是浮动的，低风险的投资收益率在3%左右，具(ju)体(ti)要看(kan)小我私家(jia)如何配置。”

当下很多年青人面临房贷、育(yu)儿压力(li)，每年1.2万元的小我私家(jia)养老金，对他们来讲依(yi)旧是不(bu)小的包袱。尧旭华认为，应(ying)根据家(jia)庭现实(shi)情况配置。别的，对于低收入群体(ti)，养老更多依(yi)附(fu)当局兜底和长护险，这也是“十五五”期间，长护险要加速覆(fu)盖全民的紧张意义。

多方协同：

筑(zhu)牢养老支付体(ti)系基石

养老服务既是关乎基本民生的事业，必要当局推行保基本、兜底线的义务，也是潜力(li)巨(ju)大(da)的产业，必要社会资本和市场化机制来满足多样化、多条(tiao)理(li)的需求。

从下层实(shi)践来看(kan)，比较有效的模式是当局主导，筑(zhu)牢普惠性服务的底子办法与保障网络，市场机制在此底子上提升运营效率与服务品质。

——当局筑(zhu)基与补贴：从“补砖头”到“补服务”。

大(da)众财政的首要职责是确保普惠性服务“有处所”。2025年4月(yue)，78岁的邱细女从福(fu)建(jian)省南平市光泽(ze)县(xian)桥亭村搬(ban)到了县(xian)里的“幸福(fu)里”，这是当局建(jian)设(she)的养老社区，当局还(hai)购买志愿服务照顾白叟。像邱细女一(yi)样的“空心村”独居白叟可自愿入住，以养老金、耕地林地流转收入等抵扣房费。

国度持续(xu)推进的城镇老旧小区改造、老年敌对型社区建(jian)设(she)，其核心正是经(jing)过财政资金，零碎性补上社区养老的物理(li)空间短板。

与此同时，财政补贴也正在从间接(jie)补贴养老机构，逐(zhu)步转向补贴老年人本身，支撑老年人“买服务、用服务”。

近期，民政部、财政部团结(jie)印(yin)发通知(zhi)，明确自2026年起，面向中度及以上失能(neng)老年人发放每月(yue)最高800元的养老服务消耗补贴。山东(dong)等地的试点经(jing)验也表明，这类“补需方”的体(ti)式格局结(jie)果明显。据山东(dong)省民政厅厅长庄严介绍，各地在执行照顾护士服务券后，上门照护需求明显添加，照顾护士人员收入趋于可预期，人员活动性有所下落，渐渐形成“白叟愿用、机构敢供、人员能(neng)留”的良性循环。

民政部党构成员、我国老龄协会会长孙硕鹏透露表现，加大(da)对老有所养这一(yi)紧张民生领域的投资，既是补齐大(da)众服务短板所需，也能(neng)够雄厚养老产业业态、拉动养老服务消耗扩容，催生经(jing)济增长新动能(neng)。

——长时间资金接(jie)力(li)：保险公司(si)做“出资人”而非“房东(dong)”。

养老产业报答周期往往在10年以上，且现金流释放缓慢。传统银行存款期限短、请求高，养老机构很难靠(kao)本身积存扩张。尧旭华认为，保险资金，特别是寿险资金期限长，动辄20年至30年，范围大(da)，且追求长时间波动报答，天然(ran)是养老产业的“长钱”。

比年来，保险资金的脚色也在产生转变，逐(zhu)步形成了三种脚色。

一(yi)是做“买单人”，办理(li)“没钱付”的成绩。保险公司(si)不(bu)只是卖产物，更是经(jing)过“保险直付”模式，间接(jie)与养老机构结(jie)算。当白叟必要照顾护士时，保险公司(si)间接(jie)赔钱给(gei)机构，不(bu)用白叟动用本身的“成本”。

二是做“出资人”，办理(li)“没钱建(jian)”的成绩。以前提到保险资金与养老，大(da)家(jia)第一(yi)印(yin)象(xiang)都是险资建(jian)设(she)的养老社区，比如泰康(kang)之家(jia)、大(da)家(jia)的家(jia)。但原我国银保监会副主席梁涛指出，养老市场存在一(yi)个反差：生齿老龄化带来的“需求设(she)想”，其实(shi)不(bu)会自动转化为机构端(duan)的可持续(xu)运营本领。

这一(yi)推断，也在影响险资的到场路径。比年来，更多保险资金经(jing)过基金、股(gu)权和债权计划，与专业运营方合作(zuo)，到场养老机构、照顾护士网络和康(kang)复办法建(jian)设(she)，低落间接(jie)运营风险。

三是做“大(da)管家(jia)”，替(ti)企业和小我私家(jia)打(da)理(li)第2、第三支柱的资金。以泰康(kang)资产为例，截至2025年末，其经(jing)管的养老金范围约1.3万亿元，企业年金超过6900亿元，经(jing)过专业投资实(shi)现保值增值。

这些长时间资金的持续(xu)投入，为养老产业供应(ying)了波动的长时间资本。在财政托底之外，这类更感性、更审慎的金融接(jie)力(li)，正在成为构建(jian)多元、可持续(xu)养老支付体(ti)系的紧张一(yi)环。

从张莲发享用到长护险的托举，到辛(xin)雅丽在现实(shi)中的权衡，这些看(kan)似个体(ti)的故事，共同拼接(jie)出一(yi)幅关乎亿万人的时代图景。体(ti)面养老的钱从哪里来？谜底已不(bu)再是单一(yi)的“靠(kao)本身”或(huo)“靠(kao)国度”，而是一(yi)个立体(ti)的资金池。养老钱不(bu)但是一(yi)个家(jia)庭的经(jing)济账，更是实(shi)现共同富(fu)足道路上必需筑(zhu)牢的社会安全网基石，关乎亿万家(jia)庭对将来波动的预期，是扩展内需、提振消耗的紧张社会底子。若(ruo)是政策落地实(shi)时，加上年青时提早计划，支付体(ti)面养老的账单，大(da)概就不(bu)再那么使人焦急。

（调研构成员：刘(liu)晓峰 佘 颖 于 泳 敖 蓉(rong) 康(kang)琼艳(yan) 武亚东(dong)）