财务表现方面，报(bao)告认为，受当地产业结构影响，相(xiang)助农商行贷款行业会(hui)合度较高，2024年以来，部份客户生产谋划出现困难(nan)，贷款风险暴露，信贷资产质量下行，拨备已(yi)显不(bu)足。

据了解，相(xiang)助农商行成立于2014年，前身为相(xiang)助农信联社，初始注(zhu)册资源1.43亿(yi)元。后经多次增资扩股，股本添加至3.08亿(yi)元。至2024年末，该行资产规模凌(ling)驾(jia)100亿(yi)元。

筹建市级一致法人农商行

值得(de)一提(ti)的是，相(xiang)助农商行所在的青海(hai)省海(hai)东市正主动筹建市级一致法人农商行。

据了解，青海(hai)海(hai)东辖内共有5家当地法人农商行，包括化隆农商行、民和农商行、海(hai)东农商行、相(xiang)助农商行、循化农商行。

去(qu)年10月(yue)，“组建海(hai)东市级一致法人农商行”项目完成清产核资、资产评估服务等中(zhong)介机构招标，进入实质性准备阶段。

随后，海(hai)东市政府于2025年10月(yue)底成立筹建事情领导小组。前述项目招标人也由前述5家农商行变更加海(hai)东农商行筹建小组。

今年2月(yue)公布的海(hai)东市2026年政府事情报(bao)告泄漏(lou)，去(qu)年“市级一致法人农商行组建事情取得(de)实质性进展，并(bing)加入高风险行列”，2026年将“完成市级一致法人农商行组建开业事情”。

到3月(yue)12日，青海(hai)金融羁系局正式批复同意筹建海(hai)东农村商业银行股分有限公司（作为市级一致法人主体(ti)），整合全市五家县级法人农商行。

据券商中(zhong)国记者统计，近年来，已(yi)有四川、新疆、云南、安(an)徽(hui)、广西、贵州、湖南、青海(hai)等八省（区）连续推进地市一致法人农商行筹建事情。

广西农商团结银行董事长罗(luo)军刊文认为，推进组建地市级农商行将是未(wei)来进一步(bu)深化市县农合机构改革的重要(yao)本领，整合重组事情恪守“先易后难(nan)、稳妥推进”“先试点(dian)、再推广”的原则。

不(bu)赎回(hui)事件显著减少

作为商业银行补(bu)充二(er)级资源的重要(yao)对象，二(er)级资源债(zhai)近年来遍及发行，特(te)别受到资源补(bu)充渠道(dao)相(xiang)对有限的非上市中(zhong)小银行的青睐。

目前银行二(er)级资源借主流发行期限为“5+5”，在到期前五年，计入二(er)级资源的本金每一年衰减20%。是以，一般情况下，商业银行平常会(hui)选择(ze)提(ti)前赎回(hui)再增发。

但从2017年起，银行二(er)级资源债(zhai)到期未(wei)赎回(hui)的景象开始出现，并(bing)在2021年、2022年明显添加，引发市场关注(zhu)。据统计，2021年、2022年银行二(er)级资源债(zhai)不(bu)赎回(hui)规模分别约110亿(yi)元、106亿(yi)元。

此后3年，不(bu)按(an)时行权事件逐年减少，不(bu)赎回(hui)主体(ti)数量也显著回(hui)落。其中(zhong)，2023年、2024年不(bu)赎回(hui)规模分别约62.5亿(yi)元、22.5亿(yi)元，2025年则仅有3起不(bu)赎回(hui)案(an)例。

此外，还有部份银行选择(ze)延期行使提(ti)前赎回(hui)权。别的，天津银行、九江银行、安(an)徽(hui)太和农商行等3家机构在公布不(bu)可使赎回(hui)权通(tong)告后又定期赎回(hui)了二(er)级债(zhai)。

中(zhong)诚信阐明认为，全体(ti)而言(yan)，在羁系持续强化金融风险羁系、加快推动行业改革化险和合偏重组的背景下，银行二(er)级债(zhai)不(bu)可使赎回(hui)权事件产生频次显著下降。

同时，从前未(wei)行权的银行“痛定思痛”，持续推动信用风险暴露，资产质量指标真实性得(de)到提(ti)升，而历(li)史不(bu)良包袱的化解也对盈(ying)利表现起到了主动感化，对冲了行业息差收窄带来的利润下滑压力。

但也要(yao)关注(zhu)到，相(xiang)关银行盈(ying)利、资产质量和资源充足性等核心指标仍弱于行业平均水平，固(gu)然大(da)部份机构徐徐走(zou)出“历(li)史泥(ni)沼”，但以后仍面临不(bu)小的谋划压力，未(wei)来仍需通(tong)过(guo)营业转型、强化风控和精细化管理来提(ti)升自身信用质量。

责编：战术恒

排版：王璐璐

校对：冉燕青